序场：十年前，南诏国，公审巫后，拜月蛊惑人心，说巫后是妖女，为迫巫后现出真身，召唤水魔兽制造水灾，巫后为救子民，现出真身勇斗水魔兽，姥姥抱赵灵儿逃离皇宫，得李逍遥、酒剑仙搭救。
李逍遥梦境：与罗刹鬼婆空中激战，被打落掉回床上，被李大婶打醒。李大婶吩咐李逍遥去开店门。李逍遥刚一开门就见三个古怪的拜月教徒。三人在李家客栈（云来云去客栈）住下，其实另有目的。
他们使李大婶昏迷，为救李大婶，李逍遥中计上了仙灵岛，巧遇赵灵儿，但赵灵儿和姥姥却说早在十年前就认识李逍遥，李逍遥大惑不解，姥姥让李逍遥与赵灵儿成亲。
李逍遥与赵灵儿拜堂时，李逍遥觉得自己配不上赵灵儿，逃婚，赵灵儿追出，经过赵灵儿一番说服。
二人洞房。
次日，赵灵儿送李逍遥离岛，二人依依不舍。
此时，三名拜月教徒杀上岛，姥姥与众仙女与拜月教徒激烈打斗。
赵灵儿为保护李逍遥，将他掷上小船，离开岛。
同时，阿奴感应到赵灵儿有危险，拜月欺瞒思女心切的巫王，说赵灵儿过的很好。
李逍遥因为吃了拜月教之前给的忘忧蛊，药力发作。
忘记仙灵岛上的种种。夜晚巧遇酒剑仙，被之传授武功。
李逍遥意外发现被三名拜月教徒掳走的赵灵儿，但已不记得她，为了救赵灵儿逃避三人追杀，被酒剑仙所救。
为救姥姥，赵灵儿与李逍遥再回仙灵岛，找到奄奄一息的姥姥。
姥姥去世，赵灵儿忍痛将姥姥火化，骨灰准备带回南诏国。
李逍遥亦答应姥姥，送赵灵儿回南诏。
二人先回到余杭镇。
李逍遥送赵灵儿回南诏，码头上邻里送行，二人离开。
拜月欲借阿奴之手将赵灵儿带回。