时嗣师讳继先，祖敦信，父处仁，仕知临川县。元佑七年十月十五日生，五岁不言，一日闻鸡鸣忽笑，赋诗曰：
灵鸡有五德，冠距不离身。
五更张大口，唤醒梦中人。
翌日，晏坐碧莲花上，人皆以为真仙。九岁嗣教，及是应诏赴阙，年甫十三。召见便殿，帝问：“卿居龙虎山，曾见龙虎否?”对曰：“居山虎则常见，今日方靓龙颜。”帝令作符，笑曰：“灵从何来?”对曰：“神之所寓，灵自从之。”帝问：“能书否?”曰：“臣尝书《道德经》。”遂取以进。帝问修丹之道，对曰：“此野人之事，非人主所宜。嗜清静无为，便可同符尧舜。”帝悦其言，命入寝殿。宫人竞以扇求书，以经语书之。中举一握，稽首，书曰：“保国镇祚，与天长存。”乃帝之所御也。赐宴而出。送至中书，与神翁相见，对视而笑，如故交然。
冬十二月望日，召见，帝曰：“解池水溢，民罗其害，故召卿治之。”继先即书铁符，令弟子祝永佑同中使投池圮处。窬顷，雷电昼晦，有蛟鳖磔死水面。使者复命，帝问：“卿向用何将，还可见否?”曰：“臣所役者关羽。”即握剑召于殿左，羽随见。帝惊，掷崇宁钱与之，曰：“以封汝。”继先乞还，帝命近臣饯于国门。乙酉夏五月，复召建醮内廷。密奏赤马红羊之谶，且言元佑诸臣皆负天下重望，乞圣度优容。帝悚然，赐号虚靖先生，仍乞还山，不许。秋八月，九鼎及新乐成，奉安于九成宫。帝亲酌献，至北方鼎，鼎忽破，水流溢于外。继先谓：“北启乱之兆，急宜修德，以回天意。今更以朱勔领苏杭应奉局及花石纲，民力重困矣。”是冬，固请还山，赐老君金像及天师像，奉玉册，上祖师封号为真君，赐父兄爵有差。`
丙戍春正，有星孛于西，长竟天。帝念继先之言，复谪者仕籍，毁碑，除党禁。丁亥改元大观，立八行取士科。知台州李谔文，荐徐中行，中行尽毁所为之文，入委羽山避之。紫阳知之，以书招回天台，谓曰：“世道将乱，吾道当显，子姑俟之，自有所得也。”
时有薛式者，尝为僧于毗陵，游长安开福寺，谒长老修岩，又参僧如环，深明佛法。忽念谈禅说法不能长生，复志金丹修命之道，尽力参访。于去岁丙辰冬，离郿县素镇听讲佛寺遇石杏林，鹿鼻鼠耳，绿发朱颜，神宇不凡，夜事缝纫。道源异之，偶举平叔诗曲为问，石慢然曰：“识此人乎，吾师也。”因语曩时传道之故，道源闻言即稽首皈依，固求受学。石见其诚，引达摩西来意晓之曰：
真经歌，真经歌，不识真经尽着魔。人人纸上寻文义，喃喃口内念弥陀。若要这般求超脱，僧道偏地仙佛多。识真经，出红波，勿走旁门三六刻。若识真经端的处，先天造化别无佗。顺去死，逆来生，往往交君探滚锅。真经原来无一字，能度众生成大罗。若要真经度自己，须教同类两相和。除此诀，岂长生，西方偏地产黄金。五千罗汉归黄道，正如一览藏中经。大藏经，气候临，地应潮天应星。水生二分药正真，龙寻虎穴探清浊。暗中探取定浮沉，金鼎炼，玉炉烹，绵绵文火暖温温。真经一吸玄关透，回光反照入中营。偏体薰蒸如酒醉，呼吸百脉尽归根。精入气，气包根，混沌七日又还魂。是此这般真消息，料得凡夫罕得明。活中死，死复生，自古仙佛赖真经。这些造化能会得，度尽闫浮世上人。
复以真要口诀授之，且赠以偈：
心田无翳，性地绝尘。
神居性内，修炼还真。
万物生皆死，元神死复生。
以神居炁内，丹道自然成。
戒之曰：“此非有巨室外护，易生谤毁。可疾往通邑大都，依有德有力者图之也。”道源遂弃僧伽黎，幅巾缝掖，改字道光，号曰紫贤，来京师和光混俗，觊了此事。闻帝好道延真，因寓居道院，以俟机缘。遇张环卫，因歌枯槔颂曰：
轧轧相从响金时，不从他得豁然知。
桔槔说尽无生话，井里泥蛇舞柘枝。
环卫即拜为弟子，法财祠易，得其资助而丹成。遂以秘诀授张，自隐海滨静养。徐中行奉师命，循海东游，遇薛叙派，道光称以师叔，指所余丹赀相赠，中行藉此成道。环卫游学程颐之门，于书皆读，颐卒，环卫往河南会葬讫，将回山省亲。时蔡京命侍御史沈畸治其仇家七百余人，欲致之死。畸尽活之。京怒，贬于信州。环卫见嗣师，言畸之忠恕，当得长命昌后之报。嗣师厚待之。
是春，诏命继光醮于山中，且召赴阙。五月至京，帝曰：“宫中若有妖，卿当祛之。”对曰：“妖不胜德。陛下修德，妖必自息。”内侍奏仁济亭有妖。俄顷，妖凭一少年，以手抱头泣拜，师曰：“汝心自昧，堕在迷途。返尔本形，汝宜速化。”少年乃收泣仆地，久之遂苏。师命以大瓮数十贮水京畿，取符投水中，以饮疾者辄愈。又作《大道歌》以进。是秋旱，命祷之，雨三日，授太虚大夫，不受。与徐神翁同馆，翁曰：“世事悠悠，不如归休。”师曰：“归则竟归，何思何虑。”翁曰：“尚有一事，且俟明年。”