童文曾在一个富商家里的堂会上，和吕枚言无意中遇到一回，一见之下便倾心不已，十分爱慕，便请父亲托人前往吕家说媒。
吕枚言的父亲见两家门当户对，哪有不应承的。吕枚言心中虽然只有迟峰，可是强行被父亲带回家中，又断了音信，无奈之下，她只得把心中的情愫告诉了母亲。
哪料，她母亲断然拒绝了她，还告诉她，如不断了这念头，或者想私下里私奔去寻迟峰，她便一根绳子吊死，避免遭到羞辱。
吕枚言没有在母亲这里寻找到安慰和帮助，又被母亲胁迫，最后只得嫁了童文。
童文和吕枚言完婚之后，对她很是体贴关爱，见她喜欢练剑，便花重金，托人购到了闻名天下的吴三桂遗留之剑青冥剑，送给吕枚言。
吕枚言自然喜欢的爱不释手，然而，她虽说和童文同床共枕生活多年，也为他生下了两个儿女，心中却始终对迟峰念念不忘，常常梦中相遇。
就这样，同在扬州城里，吕枚言嫁为人妇，为人媳，为人母，丫鬟仆役伺候着，锦衣玉食。
迟峰为寻找吕枚言也来到扬州城，却无论如何找不见她。但他知道吕枚言此时正和自己生活在这同一座城中，竟也不急了，癫狂病倒也没有发作。
为生活所迫，无奈之下，迟峰最后只得在城中流浪
他初时乞讨，后来也随一些道士去做水陆道场，行斋醮科仪之事，在坛场里翩翩起舞，大则为州县祝禧、禳解灾疫、祈晴祷雨；小则安宅镇土、祈福延寿、祛病消灾、超度亡灵。他也能诵经、掐诀、踏罡、存神，很有一些本事，竟得到一些信众的支持和喜爱，在一家小道观里落了脚。
如此过了快十年，忽然间一天，扬州城外一家叫青羊宫的道观里，有一位姓侯的经主，给事主家里做法事时，居然骗奸了那家的女孩，之后还生下了一个孩子。
但这道士却玩了一出财神爷翻脸——提上裤子不认账，最后逼得那女孩父母只得去衙门里告状。
那道观里的住持为了不让道观的声誉受损伤，偷偷拿钱买通了官府里的老爷，又告那女孩的父母诬告，将他们夫妻各打了三十棍，撵了出去。
这女孩的父母受此大辱，又申冤无门，一时之间想不开，便把门关上，三口人同那婴儿在一起，在自家屋里放了一把火，自焚而死。
这件事在扬州城里议论纷纷，众人对那道观毁誉满天，连着憎恨街上的道士们。
迟峰听到这事后，怒不可遏，一气之下来到了青羊宫寻事。
青羊宫里的众道士见他穿着道士服，平时也与他打过交道，哪里有意去防他，被他从容地进到道观里，找到那位干了苟且之事又不认账的经主，一剑将他杀了。
青羊宫里的主持忙召集手下，欲将他拿住移送官府，可众人哪里是他的对手。
最后，青羊宫里的三都五主十八头，被他杀得鬼哭狼嚎，乱七八糟，四处奔逃。
此后，迟峰就占据了青羊宫，成了里面的主持。他不仅不危害那里普通的道士，还与他们同吃同住，同起同坐，得到了他们的喜爱和支持。
逃走的道观主持们自然咽不下这口气，跑去报官，官府有了压力，派了捕快前来捉拿迟峰，守山门的小道士报与迟峰之后，他持青钢剑，一人站在山门之外的台阶之上，一夫当关，万夫莫开，打伤了十几名官差，此后便没有人再敢来，官府也觉得这件事闹大了自己理亏，此后就渐渐地放在一边不去理论。
逃走了的主持们又邀请了江湖上的好汉，前来与迟峰打斗，却全都不是对手，一连死伤了十几名江湖好汉之后，迟峰名声大震，扬州城里城外的百姓，善男信女，知道他仗义豪侠，为民除害打抱不平，没有一个不敬佩他的。
迟峰不下山，也不做法事，但青羊宫的善男信女越来越多，来布施的络绎不绝，求上门做法事的，竟然需要排队等几个月。迟峰在扬州动静闹得这么大，这事自然传到了吕枚言的口中，她立刻知道迟峰是为她而来，思念之苦由此而生，此后居然因此成病。
她丈夫哪里知道其中的缘由，只顾大把地花钱，四处请郎中给她治病，却不知这病由心中而来，心病不除，病魔难消。
直到最后，吕枚言眼见她丈夫实在劳碌，疲惫不堪，只得向夫君说出自己生病的真相。
她丈夫童言虽说是一个盐商之子，也算半个戏子，常言道，婊子无义，戏子无情，童文既是纨绔子弟，又是昆剧戏台上的有名旦角，却心胸坦荡，深明大义，知道这实际情况之后，自然也是难过悲伤，但他痛定思痛，依然还是决定放弃爱，放爱妻一条生路。
他主动来到青羊宫，拜见迟峰，将妻子吕枚言和自己的故事从头到尾说给他听，又说了吕枚言当前重病，眼看命不久矣，请迟峰出面相救。
迟峰得知了吕枚言的消息，大喜过望，一时竟不敢相信，只是呆呆地问他：“你想要我如何？”