近期，外资顶级机构再度将目光投向了A股市场，尤其是半导体板块，成为了市场关注的焦点。从三季度开始，淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等知名机构频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中，显示出外资对中国半导体产业的浓厚兴趣。澜起科技、乐鑫科技、盛美上海等半导体公司成为了外资机构重点关注的对象，这些公司的业务布局、市场定位以及未来前景也成为了市场热议的话题。
一、澜起科技：人工智能时代的战略布局
澜起科技作为业界领先的集成电路设计公司，其业务布局备受市场关注。作为全球仅有的三家内存接口芯片供应商之一，澜起科技在内存接口芯片领域具有深厚的技术积累和市场竞争优势。随着人工智能技术的快速发展，澜起科技在AI服务器系统主内存的选择方面展现出了前瞻性的战略布局。
在调研会议上，澜起科技详细介绍了其产品在AI服务器市场中的应用情况。随着新型高带宽内存模组即将在下游开始应用，澜起科技认为，MRDIMM（多排名双倍数据速率独立内存模组）将在人工智能时代发挥重要作用。与现有的RDIMM（寄存式双倍数据速率内存模组）相比，MRDIMM具有更高的带宽和大容量的优势，且生态兼容性更好，预计在AI、高性能计算等领域有较大需求。因此，澜起科技在AI服务器系统主内存的布局上，选择了更具前瞻性的MRDIMM方案，以满足未来市场对高带宽和大容量内存的需求。
此外，澜起科技还在津逮服务器CPU以及混合安全内存模组等领域进行了布局。这些产品的推出，不仅丰富了澜起科技的产品线，也进一步提升了其在半导体市场的竞争力。
二、乐鑫科技：AIoT领域的领跑者
乐鑫科技是一家全球化的无晶圆厂半导体公司，深耕AIoT（人工智能物联网）领域软硬件产品的研发与设计。随着物联网技术的快速发展，乐鑫科技在AIoT领域的领先地位得到了市场的广泛认可。
在调研过程中，乐鑫科技详细介绍了其业务布局和市场竞争优势。公司坚持技术开源，助力开发者用乐鑫的方案开发智能产品，打造万物互联的智能世界。这一战略定位使得乐鑫科技在物联网领域拥有了广泛的客户基础和合作伙伴。
同时，乐鑫科技还通过不断优化产品结构和提升毛利率水平来增强市场竞争力。公司表示，本期原材料价格处于低位对毛利率有提升作用，同时新客户不断增加以及芯片销售结构占比提升也拉高了毛利率。此外，合并明栈科技后，乐鑫科技将进一步提升模组及开发套件销售类别的毛利率。这些措施的实施，使得乐鑫科技在物联网市场的竞争力得到了进一步提升。
对于未来业绩的持续性，乐鑫科技表示，由于下游各行各业的数字化渗透率提升以及公司竞争格局的改善，公司业绩具备可持续性。同时，公司还计划通过拓展新客户和新产品来推动业绩增长。
三、盛美上海：半导体设备制造的佼佼者